«Оплата только наличными». Россияне начали что-то подозревать

С начала года наличных денег в обращении стало больше на 2,8 трлн рублей, на 1 октября их было 22,2 трлн. На самом деле спрос еще выше: новогодние праздники искажают статистику, поскольку выплаты пенсий и зарплат переносятся с января на конец декабря, и в следующем месяце люди их тратят. За февраль-сентябрь сумма наличных в обращении увеличилась на 3,3 трлн рублей — примерно по 400 млрд в месяц.

Это, конечно, не сравнить с первыми днями войны. В конце февраля — начале марта 2022 года граждане забрали 2,4 трлн рублей, рассказывала председатель ЦБ Эльвира Набиуллина. Вот только часть этих денег была валюта, а из остальных, по словам министра финансов Антона Силуанова, почти 90% вскоре вернулось в банки. Сейчас же они продолжают обналичивать сотни миллиардов каждый месяц. Что происходит?

Почему россияне переводят деньги в наличные 

Спрос на наличные начал расти еще в прошлом году, с апреля по сентябрь их сумма на руках у россиян увеличилась на триллион. В декабре Владимир Путин требовал усилить контроль за обращением наличных денег, а россияне стали запасаться ими еще активнее. У них есть для этого немало причин.

Отключения интернета. Они начались весной прошлого года, и внезапно выяснилось, что расплатиться карточкой не всегда возможно (мы рассказывали об этом). В этом году проблема со связью усугубилась. Банки используют для защищенной передачи транзакций те же технологии виртуальных частных сетей, что и VPN-провайдеры, с которыми борется Роскомнадзор, объяснял замдиректора группы стратегического консультирования Kept Александр Бугаков. А поскольку любые нейросети по определению являются черным ящиком, это неминуемо обернется увеличением числа ложных срабатываний, жертвами которых, скорее всего, станут платежные сервисы, предупреждал он. Выросла неопределенность: то ли удастся заплатить картой, то ли нет. Значит, нужно иметь при себе больше наличных. 

Повышение НДС. Он с этого года вырос с 20% до 22%, а размер выручки, при которой его надо платить, снизился до 20 млн рублей в год. В результате платить НДС стало каждое пятое малое предприятие, отмечал Центробанк. Причем с этого года НДС надо платить и с услуг по обработке карточных платежей (эквайринг). Банки берут за это комиссию 1–2%, то есть НДС за оплату по карте — 0,22–0,44%. Перенести все это в цены не получается — дела в экономике идут неважно, и люди все больше экономят (мы рассказывали об этом). Чтобы выжить, многие мелкие компании пытаются увести часть оборота в тень, а для этого лучше всего подходят наличные.

Люди стали чаще получать предложения заплатить наличными. Это фиксируют и опросы (1, 2), и личные наблюдения. Профессор МГУ Наталья Зубаревич рассказывала, что стала чаще слышать просьбу: «А не могли бы [расплатиться] налом?» Владелец небольшой типографии рассказывал, что в начале года подскочил спрос на таблички с надписью «Оплата только наличными». Иногда продавцы просто предлагают за нее скидки, а юристы обсуждают, законно ли это.

Власти все это понимают. «Сейчас граждане стремятся держать наличные под рукой: на случай перебоев с безналичной оплатой, последствий перебоев с электроэнергией, со связью. Также малый бизнес… адаптируется под налоговые изменения и чаще использует наличные в расчетах», — говорил зампред Центробанка Сергей Белов. А Набиуллина добавляла к этому «разного рода слухи, которые циркулировали».

Страхи и слухи. Люди чувствуют, что состояние экономики ухудшается и не ждут ничего хорошего ни для себя лично, ни для всей страны (мы рассказывали об этом). Неудивительно, что они готовы поверить в любую подлянку, которую учинит им государство. Пожалуй, главная из них — заморозка вкладов. Ее обсуждают уже два года, и все равно редкое интервью экономиста обходится без этого вопроса. Кроме того, уже несколько месяцев люди опасаются, что после выборов может быть объявлена мобилизация. Тем, кому это всерьез угрожает, имело смысл запастись наличными, например, на случай отъезда. Во время мобилизации 2022 года россияне перевели в наличные примерно триллион. 

Контроль за переводами. Этот страх стоит отметить отдельно. Власти борются с уклонением от налогов и с мошенничеством, и правила постоянно ужесточаются. Росфинмониторинг с сентября получил доступ к данным о переводах россиян (по картам «Мир», по Системе быстрых платежей, СБП и с использованием QR-кода), ФНС получит доступ в следующем году, а пока с июля при любых переводах (с карты на карту, по СБП) надо указывать ИНН. Налоговики обещают интересоваться прежде всего теми, чьи операции превышают 2,4 млн рублей в год, у кого много отправлений или поступлений и др. Многие от греха подальше вернулись к передаче денег наличными.

Ставки по вкладам. Если заморозка вкладов — явная страшилка (мы рассказывали, почему), то снижение ставок по ним — свершившийся факт. 20% годовых и больше, которые банки предлагали в начале 2025 года, остались в прошлом, теперь норма — 13% или чуть выше. Тогда люди стояли перед выбором: потратить деньги или положить их в банк под 2% в месяц, — описывал совладелец сети по продаже бытовой техники и электроники, группы DNS, Дмитрий Алексеев: «Весомый аргумент. Можно же подождать немного с покупкой?» Теперь расклад другой: в сентябре средняя максимальная ставка в топ-10 розничных банков была 13% годовых, а инфляционные ожидания среди людей со сбережениями — 12,8%. Эти ожидания измеряются по результатам опросов и сильно меняются от месяца к месяцу, но явного преимущества у вкладов больше нет. Настало время сделать покупку, отложенную полтора или два года назад. ЦБ уже отмечает изменение структуры сбережений россиян: средства на депозитах растут медленнее, одновременно увеличиваются доля вложений в другие финансовые инструменты и недвижимость, а также спрос на наличные.

Бегство капитала. Еще одну цель снятия наличных называет бывший зампред Центробанка Олег Вьюгин: они вывозятся в другие страны. «Это последствие тревожности, — говорит он. — И про мобилизацию говорят, и про замораживание вкладов». Масштаб такого оттока оценить сложно, но он явно стал настолько серьезным, что пришлось принимать меры. Неспроста в Армении, Казахстане и других странах, куда можно вывезти наличные рубли, резко повысили комиссии за их внесение на счет, рассуждает Вьюгин. А Путин с октября своим указом снизил лимит на вывоз наличных рублей в страны ЕАЭС до 1 млн рублей (было 100 тыс. долларов).

Сколько россияне переводят в наличные

На самом деле не слишком много, во всяком случае пока. Россия — большая экономика и по мере ее номинального роста (как минимум из-за инфляции) ей нужно все больше денег, в том числе наличными. Сумма в 3 трлн и график в начале статьи выглядят впечатляюще, но все познается в сравнении. Например, нынешние и довоенные 3 трлн отличаются примерно в 1,5 раза — настолько выросли цены с конца 2021 года. 

Можно посмотреть на долю наличных в денежной массе (в нее входят также деньги на рублевых счетах в банках). Она растет, но, скорее, отталкивается от дна.

С начала года доля наличных выросла с 14,1% до 15,1%, но раньше она была намного больше. А разговоров-то было, иронизировали по этому поводу аналитики «Твердых цифр». Центробанк тоже настаивает на том, что все это просто возвращение к норме. Зампред Алексей Заботкин называл нынешний прирост наличных компенсацией необычно медленного роста в 2024–2025 годах, когда высокие ставки стимулировали размещать деньги на депозитах.

Однако поговорить есть о чем. Совсем недавно в своем главном документе, «Основных направлениях денежно-кредитной политики» ЦБ повысил прогноз прироста наличных денег в обращении по итогам года до 3,7 трлн рублей, и это почти вдвое больше его предыдущей оценки.

Что значит рост наличных

Заботкин сравнивал нынешнюю ситуацию с началом 2023 года. Тогда еще не прошел шок от мобилизации, нефтяники еще не приспособились к недавно введенным европейским санкциям, а рубль начинал падение. Мятеж Пригожина и доллар по 100 рублей были впереди. По итогам того года прирост наличных составил 2 трлн рублей. Сейчас еще больше, даже с поправкой на накопленные с тех пор 25% инфляции и рост реального ВВП более 10%.

Банкиры бьют тревогу. «Мы видим, что деньги с депозитов люди начали последние полгода снимать… По полтриллиона рублей в месяц, если округлить, ‌с начала года население снимает с депозитов и уносит в нал», — делился недавно предправления Альфа-банка Владимир Верхошинский. Президент Сбербанка Герман Греф в комментарии к отчетности называл отток средств из банковской системы в наличные «значительным». Важно не только это, но что наличность не возвращается в банковский оборот, говорил его заместитель Тарас Скворцов: «Мы не видим роста инкассации, роста взносов через устройства самообслуживания, банкоматы, терминалы в банковскую систему. То есть наличность остается на руках у населения».

Отток средств в наличные уменьшает свободные средства (ликвидность) банков, в этом году рост наличных в обращении — главный фактор спроса банков на деньги, отмечает ЦБ. Это не значит, что у банков проблемы (они могут взять эту ликвидность в ЦБ), но ставки по вкладам с июля перестали снижаться и даже немного подросли. Тем не менее в августе — редкий случай — произошел отток средств населения из банков.

Основная проблема не в ликвидности, говорит Верхошинский, а в том, что повышение НДС ⁠пополнило бюджет, но «толкает население в эту серую экономику». При всей любви россиян к безналичным расчетам, особенно всяким технологическим фишкам доля безнала в оплате товаров и услуг во втором квартале снизилась. Не сильно — с 88,9% до 88,4%, но это случилось впервые. При этом и количество, и объем безналичных платежей продолжают расти, но медленнее, чем оплата наличными.

Рост доли и роли наличных, может, и не очень быстрый, но поступательный. В августе в ежемесячных опросах ФОМ по заказу ЦБ наличные впервые с мобилизации опередили вклады в банках в качестве лучшего способа хранения сбережений, и в сентябре история повторилась.

Очень бы не хотелось, чтобы прервалась тенденция роста доли безналичного оборота, говорил Скворцов, потому что обслуживание наличного намного дороже. Но именно это и происходит. Военная экономика продолжает высасывать ресурсы из остальной, и часть бизнеса подошла к черте, за которой она может выжить только в тени. Рост доли наличных в расчетах и сбережениях — просто еще одно проявление деградации российской экономики из-за войны. Бизнес вынужден менять европейское оборудование на китайское (такой пример приводил ЦБ по итогам опроса предприятий), привычный софт на российский, простые схемы поставок на длинные и дорогие цепочки оплаты и доставки товаров и т. д. Ничего из этого само по себе не критично, но все вместе постепенно накапливается, снижая эффективность экономики и увеличивая ее отставание.